一次还本付息债券的计算【财务管理】

1. 一次还本付息债券的计算【财务管理】

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【备考指导】 到期一次还本付息的债券的资本成本的计算



东北虎楼主

2011-12-21 13:47:551791514

书中介绍了分期付息债券税后资本成本的计算方法，如果是单利计息到期一次还本付息的债券应如何计算？或复利计算到期一次还本付息应如何计算？
【解答】
（1）对于“单利计息、到期一次还本付息”的债券而言，虽然利息到期一次支付，但是，利息抵税并不是一次性的，而是分期抵税，并且每期抵税的数额相等。因此，假设税后资本成本为r，则应该这样计算：
发行价格×（1－筹资费用率）＝到期支付的本利和的现值－利息抵税现值
＝债券面值×（1＋债券期限×票面利率）×（P/S，r，n）－利息抵税额×（P/A，r，n）
＝债券面值×（1＋债券期限×票面利率）×（P/S，r，n）－债券面值×票面利率×所得税率×（P/A，r，n）
假设：债券面值为1000元，平价发行，筹资费率为5％，期限为3年，票面利率为10％，单利计息，到期一次还本付息，所得税率为30％。
则：1000×（1－5％）＝1000×（1＋3×10％）×（P/S，r，3）－1000×10％×30％×（P/A，r，3）
（2）对于“复利计息、到期一次还本付息”的债券而言，也是分期抵税，但是由于每期利息不相等，因此每期抵税的数额不相等，只能按照复利折现的方法分别计算利息抵税的现值。假设税后资本成本为r，则应该这样计算：
发行价格×（1－筹资费用率）＝到期支付的本利和的现值－利息抵税现值
＝债券面值×（S/P，票面利率，n）×（P/S，r，n）－各期利息抵税现值之和
假设：债券面值为1000元，平价发行，筹资费率为5％，期限为3年，票面利率为10％，复利计息，到期一次还本付息，所得税率为30％。
则：1000×（1－5％）＝1000×（S/P，10％，3）×（P/S，r，3）－1000×10％×30％×（P/S，r，1）－1000×（1＋10％）×10％×30％×（P/S，r，2）－1000×（1＋10％）×（1＋10％）×10％×30％×（P/S，r，3）

2. 还期一次还本付息的长期借款在计息时应计入长期借款还是应付利息

1、分期付息的利息计入“应付利息”科目。
2、到期一次还本付息的长期借款利息，计入长期借款科目，这个是正确的。
但是，明细科目应该是“应计利息”，而不是“利息调整”。“利息调整”是在折价或溢价时用来核算实际取得的款项与负债面值的差额的。

3. 应付债券一次还本分期付息的账务处理

应付债券一次还本分期付息的账务处理。长期借款利息可以分期支付，也可在借款到期还本时一起偿付，具体应视贷款合同的规定。会计上，对应计入购建固定资产成本的借款利息，一般在年末和资产交付使用并办理竣工决算时计提入账；如果年内分期支付利息，也可按付息期进行账务处理。长期借款分为分期付息一次还本和到期一次还本付息两种情况：分期付息一次还本的长期借款，期末计提利息时，按借款的用途不同借管理费用贷：长期借款--应计利息扩展资料长期借款按实际取得的货币资金与其使用期间形成的利息之和计价。相应地，长期借款的本息一同在“长期借款”科目中核算，这与短期借款不同。长期借款”是负债类科目，该科目的贷方反映借入的本金及应计利息；借方反映归还借款的本息；余额在贷方，表示尚未偿还的长期借款本息额。该科目应按贷款单位和借款种类设置明细科目，进行明细核算。企业借入长期借款时，借记“银行存款”、“在建工程”、“固定资产”等科目，贷记“长期借款”科目。长期借款。长期债券投资的分期付息与一次还本付息的算法目前流行的期限结构计算方法大都以附息债券的到期收益率作为计算的基础，这并不是一个精确的算法。本文提供了一种用固定利率债券收益率推导精确期限结构的方法，并说明了在当前环境下使用该方法的局限性。收益率期限结构TermStructureofYleld是指在某一时点上，不同期限资金的收益率Yield与到期期限Maturity之间的关系。目前国内不少投资和研究机构大都以人民银行和财政部统一的国债收益率计算公式为计算的基础见公式1。该公式实际上是一个附息债券的到期收益率Yield。

4. 对于一次还本、分期付息的长期借款，其应付利息的核算帐户是

对于一次还本、分期付息的长期借款，其应付利息的核算帐户是-----应付利息科目
每月末计提利息时
借：财务费用（在建工程）--利息支出
       贷：应付利息--XX单位
还本付息时
借：财务费用（在建工程）--利息支出（还款当月的）
       应付利息--XX银行（以前计提的）
      长期借款--XX银行
      贷：银行存款

5. 练习分期付息到期还本长期借款的核算

2009.1.1
借：银行存款  1930 690
    长期借款-利息调整 69 310
贷：长期借款-本金  2000 000

2009.12.31 摊余成本=1930690x（1+10.96%）-2000000X10%=1942294
借：在建工程 1930690x10.96%=211 604
 贷：应付利息 2000000X10%=200 000
     长期借款-利息调整  11 604

2010.12.31
借：财务费用 212 875
 贷：应付利息 200 000
     长期借款-利息调整  12 875

2011.12.31
借：财务费用 214 287
 贷：应付利息 200 000
     长期借款-利息调整  14 287

2012.12.31
借：财务费用 215 852
 贷：应付利息 200 000
     长期借款-利息调整  15 852

2013.12.31
借：财务费用 214 692
 贷：应付利息 200 000
     长期借款-利息调整  14 692

借：长期借款-本金 2000 000
 贷：银行存款        2000 000

 附5年的摊销表

6. 长期借款“到期一次还本付息”和 “分期付息“”到期还本长期付款”的会计分录怎么做？

一次还款付息分录：
借：财务费用-借款利息。
贷：银行存款。
分期付息分录：
借：财务费用-借款利息。
贷：银行存款。
到期还本分录：
借：长期借款-x银行。
贷：银行存款。
利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。 利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。


大部分经济会出现 通货膨胀，代表一个数量的金钱，在未来可购买的商品会比现在较少。因此，借款人需向放款人补偿此段期间的损失。
放款人有选择把金钱放在其他投资上。由于 机会成本，放款人把金钱借出，等于放弃了其他投资的可能回报。借款人需与其他投资竞争这笔资金。
借款人随时有破产、潜逃或欠债不还的风险，放款人需收取额外的金钱，以保证 在出现这些情况下，仍可获得补偿。
人会偏好其资金或资源可随时供立即交易，而不是需要时间或金钱才可取回。利率亦是对此的一种补偿。

7. 会计 关于 一次还本付息下的 实际利率的计算

1106680元是已持有2个月的数值,(1000000+80000×4)是最终企业将获得的金额,先乘以复利现值系数折成现值,然后再×（1＋i÷12×2）,即持有债券两个月的本息数,相当于企业买入时的价款.i
即要求的实际利率(年利率除12个月,折成月利率,再计算两个月的利息)

8. 如何计算一次还本付息长期借款的资金成本

鉴于你的题目意思，解答如下：
到手资金=100x0.98=98w
一次还本付息成本：100x1.1^5-98=161.051-98=63.051w
 
标准算法：年资金成本率=Lxix(1-T)/[Lx(1-F)]
L:筹资总额
I:利息率
T:企业所得税率（定为25%）
F:筹资费率
所以，年资金成本率=100x0.1x0.75/100x0.98=0.0765
资金成本=100x0.0765x5=38.25万元